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T重鋼重整計劃：重鋼集團將讓渡21億股引重組方

發(fā)布時(shí)間：

2017-11-02

在經(jīng)歷了長(cháng)達5個(gè)月的等待之后，11月1日晚間*ST重鋼連續披露了三份重要公告，即《重慶鋼鐵關(guān)于召開(kāi)第二次債權人會(huì )議的公告》、《關(guān)于召開(kāi)出資人組會(huì )議的公告》、以及《出資人權益調整方案》。
　　據*ST重鋼強調，此重整方案只有獲得債權人會(huì )議和出資人組會(huì )議的表決通過(guò)，并在重整計劃獲法院裁定批準后方能生效，才能避免*ST重鋼破產(chǎn)清算給廣大出資人帶來(lái)的損失。
　　證券時(shí)報記者注意到，為推動(dòng)重整的順利進(jìn)行，*ST重鋼對出資人的權益進(jìn)行調整，將按每10股轉增11.5股的比例實(shí)施資本公積金轉增股票。此外，*ST重鋼控股股東重慶鋼鐵集團還將讓渡21億股股票，用于引入重組方。

　　A股每10股轉增11.5股
　　作為一家鋼鐵企業(yè)，*ST重鋼一直是我國西南地區非常重要的鋼鐵生產(chǎn)基地，其業(yè)務(wù)立足重慶，輻射云、貴、川及長(cháng)江沿線(xiàn)區域，主要提供中厚板、棒材、線(xiàn)材等產(chǎn)品。近年來(lái)，受各種因素影響，*ST重鋼生產(chǎn)規模逐年下降，經(jīng)營(yíng)亦遭遇持續虧損。
　　目前，*ST重鋼處于較大的經(jīng)營(yíng)困境中，同時(shí)自身債務(wù)負擔沉重，在進(jìn)入重整程序前已資不抵債。據財務(wù)報告顯示，*ST重鋼2016年和2015年已經(jīng)連續兩年巨額虧損，并被實(shí)施退市風(fēng)險警示。其中，2016年公司賬面資產(chǎn)總額約364億元，負債總額約365.46億元，資產(chǎn)負債率已超100%。
　　以2017年7月3日為評估基準日，*ST重鋼剔除融資租賃設備后的賬面資產(chǎn)總額為348.93億元，按照清算價(jià)值法進(jìn)行評估，上述資產(chǎn)評估總值為185.89億元。截至2017年10月25日，重整管理人共接受1454家債權申報，申報債權總額為約390.42億元。
　　如果*ST重鋼進(jìn)行破產(chǎn)清算，現有資產(chǎn)在清償各類(lèi)債權后已無(wú)剩余財產(chǎn)向出資人分配，出資人權益為0。為挽救重鋼，避免其破產(chǎn)清算，出資人和債權人需共同做出努力，共同分擔實(shí)現該上市公司重生的成本。
　　因此，*ST重鋼重整計劃（草案）中，同時(shí)安排對*ST重鋼出資人的權益進(jìn)行調整。
　　據調整方案顯示，以*ST重鋼現有A股總股本為基數，按A股每10股轉增11.5股的比例實(shí)施資本公積金轉增A股股票，共計轉增約44.83億股，轉增后*ST重鋼總股本將由44.36億股增至89.19億股。其中，上述轉增A股股票不向股東分配，全部由管理人根據重整計劃的規定進(jìn)行分配或支付相關(guān)費用。

　　開(kāi)出四大股權受讓條件
　　根據權益調整方案，證券時(shí)報記者注意到，重慶鋼鐵集團將讓渡其所持上市公司*ST重鋼的20.97億股股票，用于引入重組方，以支持重慶鋼鐵本次大規模重整。
　　具體受讓條件包括：重組方將向上市公司提供1億元流動(dòng)資金；重組方承諾以不低于39億元資金用于購買(mǎi)管理人通過(guò)公開(kāi)程序拍賣(mài)處置的鐵前資產(chǎn)；重組方提出經(jīng)營(yíng)方案，對*ST重鋼實(shí)施生產(chǎn)技術(shù)改造升級，提升上市公司管理水平及產(chǎn)品價(jià)值，確保其恢復持續盈利能力。
　　在重整計劃執行期間，還將由重組方向*ST重鋼提供年利率不超過(guò)6%的借款，以供上市公司執行重整計劃。通過(guò)這一系列的動(dòng)作，待重整完成后，*ST重鋼的資產(chǎn)負債結構將徹底優(yōu)化，財務(wù)狀況得以改善；同時(shí)，*ST重鋼將繼續原有鋼鐵經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并將重新優(yōu)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)格局，提升經(jīng)營(yíng)效率和持續盈利能力。
　　值得注意的是，早在9月29日，*ST重鋼便發(fā)布重整進(jìn)展公告指出，四源合基金與重慶戰新基金因看好*ST重鋼司法重整后的發(fā)展前景，共同出資設立鋼鐵平臺公司，擬作為投資人參與*ST重鋼的破產(chǎn)重整。
　　據資料顯示，四源合基金系中國寶武鋼鐵集團有限公司聯(lián)合美國WL羅斯公司、中美綠色基金、招商局金融集團共同組建的中國第一只鋼鐵產(chǎn)業(yè)結構調整基金，基金投資總規模800億元；重慶戰新基金系重慶產(chǎn)業(yè)引導股權投資基金和重慶市國有企業(yè)發(fā)起設立的股權投資基金。
　　隨著(zhù)今年鋼鐵行業(yè)回暖，*ST重鋼擴大生產(chǎn)規模，加強成本控制，1~9月完成營(yíng)收81.83億元，同比大幅增長(cháng)122%；凈虧損8.82億元，相較于去年同期虧損30.91億元大幅減虧，并預計2017年全年將實(shí)現盈利。因而，有分析人士指出，若此次順利實(shí)施重組方案，將有望為*ST重鋼的未來(lái)發(fā)展帶來(lái)巨大想象空間。